Page 80 - PITTURE E VERNICI EUROPEAN COATINGS - Formulation 1/2016

ECONOMY NEWS
NOTIZIARIO ECONOMICO
Kraton Performance Polymers, Inc
Kraton agrees to acquire Arizona Chemical Holdings Corporation
Kraton dà il consenso all’acquisizione di Arizona Chemical Holdings Corporation
■ Kraton Performance Polymers, Inc. announced that it has entered into a definitive agreement to acquire all of the capital stock of privately held Arizona Chemical Holdings Corporation for a cash purchase price of $1.37 billion. Arizona Chemical is a leading global producer of high-value performance products and specialty chemicals derived from non-hydrocarbon, renewable raw materials. Company’s end use market exposure is highly complementary with that of Kraton, particularly in markets such as adhesives, roads and construction, coatings and oilfield chemicals. “This transformational acquisition will extend Kraton’s technology and market diversification, while substantially increasing profitability and free cash flow, creating a more robust platform for growth and value creation for our stockholders,” said Kevin M. Fogarty, Kraton’s President and Chief Executive Officer. “Our stockholders will benefit from identified pre-tax synergies of $65 million, which we expect to achieve by 2018. Arizona Chemical has a stable and attractive margin profile, with adjusted EBITDA margins in excess of 20% over the past five years and an attractive cash flow profile. On a combined basis we expect to generate free cash-flow of approximately more than $450 million over the first three years of combined operations, which will be available for debt reduction and allocation to stockholders.”
“Kraton and Arizona Chemical are both well-respected, leading providers of high quality products and innovations in their respective specialty markets,” said Dan F. Smith, Chairman of Kraton’s Board of Directors. “The fact that Kraton and Arizona Chemical have such a highly complementary market focus, coupled with a shared business philosophy fundamentally premised on product differentiation and portfolio shift to drive improved profitability, is what makes this such a compelling combination,” added Smith.
■ Kraton Performance Polymers, Inc. ha annunciato di aver dato il con- senso all’acquisizione del capitale azionario della società privata Arizona Chemical Holdings Cor- poration con la transazione dal valore di acquisto di 1.37 miliardi $. Arizona Chemical è produttore globale di materiali di alta pre- stazione e di agenti chimici di specialità derivati da materie prime non-idrocarboniche, e rinnovabili. I mercati di competenza sono complementari a quelli di Kraton, in particolare i mercati degli adesivi, dei prodotti per manti stradali e per
costruzione, rivestimen-
ti e prodotti petroliferi.
“Questa acquisizione
estenderà la tecnologia
di Kraton e la diversificazione del mercato, dando impulso alla reddi- tività e al cash flow e creando una solida piattaforma per la crescita e il valore aggiunto degli azionisti”, ha affermato Kevin M. Fogarty, Presidente e CEO di Kraton.
“I nostri azionisti trarranno van- taggio dalle sinergie ottenibili dei 65 milioni $ al lordo delle imposte entro la fine del 2018. Arizona Che- mical dispone di un margine stabile
e apprezzabile con margini EBITDA che superano il 20% rispetto agli scorsi 5 anni oltre ad un vantaggioso cash flow. Infatti, su basi condivise è previsto un cash flow pari a più di 450 milioni $ nei primi tre anni delle attività comuni, che sarà disponibile per la riduzione del debito e l'asse- gnazione delle azioni.”
“Kraton e Arizona Chemical sono entrambi produttori di fama inter- nazionale di materiali di qualità e
Belpre Plant in Ohio, USA
Impianto di Belpre, in Ohio
innovativi sui loro rispettivi mercati”, ha affermato Dan F. Smith, Presiden- te del consiglio di amministrazione di Kraton. “Il fatto che Kraton e Arizona Chemical abbiano questa particola- re complementarietà dei mercati di competenza, oltre alle strategie d’im- presa basate sulla differenziazione del portafoglio prodotti a beneficio dell’incremento della redditività è il presupposto di questa sinergia vin- cente”, ha aggiunto Smith.
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